坂東33カ所霊場と西国33カ所霊場の全ての観音さまを模写した観音さまがあります。元々は、桂昌寺というお寺にありましたが、なくなったので、今の場所に移りました。久保沢はかつて久保沢宿として栄え、定期市も開催されていました。江戸時代には、打ちこわしの対象になるほどの商家もありました。観音堂は温泉坂にあります。名前は近くの旅籠が熱海のお湯を持ってきていたことに由来します。